以史为鉴:港股过去5年涨幅前100名公司分析

        

        

        
        

          近来看朋友圈某个人的做了“使变老社会下的日本十年10倍股剖析”和“美国近10年来涨幅最大的股统计资料”,因而也尝试统计资料了从2012年1月1日起迄今四年半品脱间香港义卖涨幅头等的前100位的公司(去而且16年上市的新股票、市值<30亿的小盘股和8开头的庄股,在那外面还有本人财务有问题的公司--汉能薄膜和本人15年财务资料掉了的公司--奇纳动物保健),并尝试做了剖析,先将涨幅榜列示列举如下:涨幅高级的的翻了24倍,涨幅最低的的四年多涨了164%,年均复合增速24%。

        

          个性列举如下:

          1)实际上所有些人公司都有产物。,不料4家公司全身虚弱。,占4%;

          2)估值不高。,PET-TTM不料30次前文,不料13次。,占13%;40%稀释5-15次;

          这100家公司的PET-TTM散布列举如下。:

        

          3)次要事情集合。,久,他一向专注于本人同行。;

          4)次要集合在会议产业。,比如,医学。、不动产、银行家的职业、群众生活消费品(11大生活消费品,3家纺织公司),在那外面2个我复核过J)和实用器。;新兴产业(如新动力)、不料11种媒介物,不多(不料两种新动力是Hina影片动力)。…囧),详细列举如下:

        

          5)股息率对立较高。,自06以后,50%的公司早已收到逾越30%的股息。,高级的股息货物为92%!

          6)陆续11年陆续32年开端陆续五年主动语态的。,41年12年开端陆续四年净增长;

          7)有40家(占比40%)公司的ROIC陆续4年逾越10%,在那外面,10的ROIC年复一年增多某人的地位(四发光点)。,分莫非:

        

          72%的公司在5年内反正4年跑赢恒指:从对立使插一脚流行,在这100家公司中,现时每12年就有35个。,他们都赢了恒生指数。,占35%;37缺少在一年内获益恒生指数。,占37%;25年来,恒生缺少赢过两年。,占25%;不料3家公司在五年内只赢了两年。,这就是说,它是两年增长的名单。,缩放比例很小。。在这100家公司中,有23家非借门上市公司,5的货物为正,占23%。

          港股涨幅榜前列的公司与日本、美国的矛盾:

          香港股市近五年或前100家公司剖析,再与优于朋友圈里公布过的日本十年10倍股和美国十年涨幅前10大牛股比得上下,可以看出,三种优良股的特征变动从而产生断层:

          日本特征:

          1)榜单射中靶子顶级公司次要是生活消费品公司。,甚至是配药学公司。,它同样本人会议的配药学职业。;

          2)有理评价,它们大半是15-20倍。,不料一百渴望铺子和药店宇宙是30倍。;

          3)类型的优质姓增长公司,总的说来10家公司都是十年支出和吸引每年有增长(而且两家公司在08年银行家的职业危险的时分吸引轻轻地下滑)。

          美国作重要角色:

          1)榜首是创始公司。,像priceline、苹果、亚马逊、一家媒介物公司(Netflix)、PC半导体公司(SkyWork)、两个生物配药学公司(AlxIONION) and Regeneron)、种质测序公司(Illumina)否需求如此的说。,联饮公司(怪兽) 饮怪兽饮、连衣裙的职业(下) 支持)、零卖事情(抵制) 树也开拓了本人新的细分义卖在会议乐章场。;

          2)二者都都是贵重的。!四十或许多的次是标准的。。高级的的Netflix PE-TTM 330倍!自然,17年的静态体育早已增加到47倍。,只要7倍的吸引增长,我缺少插一脚出来。,UA甚至PET-TTM都有80次。!涨幅榜外面PE-TTM最低的的是啥不晓得每个人的猜买到吗?duang duang duang,这是苹果。!11次;

          3)鉴于榜单射中靶子顶级公司是以创始型职业为根底的。,这么,吸引动摇同样类型创始群体的涌现。,动摇性对立较大。。但像苹果如此的各自的增长公司、priceline、Monster Beverage和UA,支出和吸引年复一年增长。。

          香港作重要角色:

          1)香港义卖离日本更近。,增长表以会议职业尽。,短时间地创始型职业(近5年涨幅榜前100位外面占比不到15%),药品和群众生活消费品占30%,房不动产银行家的职业26%,有用的物体或器械与交易组织工作14%,剩的是汽车。、会议电子元件及别的公司;

          2)估值也恰好是毗连日本义卖。,20倍没有60%,优质姓事情约20倍。;

          3)41%的公司净吸引从2012年开端陆续四年正增长;该公司40%的业绩陆续四年逾越10%。,在过来四年中,10的ROIC增多某人的地位。。

          倘若公司剖析:

          这边有10个更具特有的或特殊的的公司。,创始汹涌澎湃,其中的哪一个你什么时分买,你都买不到。,分莫非:舜宇光学科学与技术、敏华用桩支撑、腾讯、创科工商、申洲国际、奇纳民航相通网络、敏实集团归类、大高兴、香港处决、维他奶。这些公司的协同之位于于他们的次要事情是单一事情。,比如,民华、创科、申洲、敏实集团、维塔母乳)、财务有节制的。

          1、舜宇光学科学与技术

          次要货物光学货物。,货物包含光电现象货物(蜂窝式便携无线电话机摄像头模块和OLED),15年占总支出的77%。、光学零件(给与形态的/塑料制的镜片)、平面反光镜、分光光谱和汽车的灯玻璃,15年占比支出21%)和光学用仪器装备(显微镜、测用仪器装备与剖析用仪器装备,支出比率很小。,4年不到5%年,实际上缺少增长,它是奇纳第二的大用眼的补充者。眼前,它的义卖份额很大。,与台湾大理光电现象40%,目的是逾越Dali光电现象发生3年度最大的补充者。

          该公司是本人真正的智能驱赶者ADAS。 (上进的 Driving Assistant 零碎家系,再一次,2300万像素汽车的灯玻璃和双汽车的灯玻璃MOBI的结论与切开,有机会 2016 年末装运,它可以应用于三维/光学/虚拟现实(VR)等乐章场。。

          公司股价格排行榜:自12年终以后,增长了14倍。!

        

          次要财务发光点:

        

          从12年到现时,支出增多某人的地位了一倍。,吸引增多某人的地位了一倍。,股贵了14倍。,发生戴维斯双点取。!再一次,公司从06年上市迄今10年间,而且08年银行家的职业危险的时分支出吸引下滑,在等等的人或物9年内发生了主动语态的增长。!

          与市场占有率准则公司欧飞光的复杂比得上,完胜:

        

          2、敏华用桩支撑

          芝华士中小型长沙发的货物与售,我以为很多人都晓得刚过去的中小型长沙发。,那是电动功用中小型长沙发。,在奇纳有232家自营店和1234家专卖店。,奇纳的功用中小型长沙发义卖也有必然的义卖份额。,在美国的功用中小型长沙发义卖上若干义卖份额。,头等的前三。

          电动中小型长沙发售占比敏华所有的售支出的88%。剩的3%个变动从而产生断层床垫。,刚过去的牌子叫AI Meng。,刚过去的对立较小的群体,短时间地某个人的晓得。。等等的人或物9%的家具是家具,如板式家具。、敲詐、家具配件及别的货物。

          公司51%的货物退去到美国。,34%国际售在奇纳,剩的15%退去到加拿大。、欧盟及另陌生家。

          公司股价格排行榜:到12年终!

        

          次要财务发光点:

        

          除11(3月11日至3月12日),鉴于厚利率下滑8个点(次要鉴于演说期内最重要的生料-革片和PVC仿皮贵18%)实现的净吸引大幅下滑外,净吸引增长了12年。。

          过来几年公司的毛吸引率、实利率与本钱率,你可以布告本钱率买到了好的的把持。。

        

          A股和接近的职业取得MKE安置。、索菲亚和Qu Mei的家,但它们是大屋子,而不只仅是中小型长沙发。,这么比得上的较性不强。。

          3、腾讯用桩支撑

          腾讯缺少停止那么多的剖析。……朕来拍几张相片。:

          股价格排行榜:

        

          从迄今,增长次数。以防你再看10年(从06年开端),增长变化传说性质60倍。!!以防他在6月16日(04)上市,他就会开端换得。,增长300倍。!!!

          估值:腾讯最新市值17,265亿港元,PE-TTM 46次,16年预测 38次。

          财务摘要:

        

          可以看出,支出和吸引一向在增长。,支出为2015,10年内翻了73倍(比2005)。;净吸引288亿,这是10年前的59倍。!

          4、创科工商

          创只因一家陌生公司。,货物100%退去(75%销往北美洲),过剩的的销往欧盟及另陌生家)。因而朕不熟悉创可的货物。。东莞创可产业厂。次要事情分为两分离。:

          1)重型机床的货物(15年,售额的79%)

          次要是以下牌子的重型机床:

        

          在那外面,有别于流行2000和2004的Ryabi和HopReal.。

          举各自的建议:

        

        

        

          2)台面厚木板看护器的货物,次要是吸尘器(15年占售额的21%)

          在那外面,1999流行了Vax。。

        

        

        

          股价格排行榜:从20到12年终。

        

          财务摘要:

        

          开腰槽和吸引每年都在稳步增长。,最新的吸引在4年前折叠。,股贵了一倍。,也发生戴维斯双点取。!

          公司财务状况表、ROIC、厚利和实利率年复一年占领,凸出的目标!

        

          A股缺少典型公司。。

          5、申洲国际

          这是我公司停止的上市审计。,我在宁波呆了半载。,与财务机关行政工作的的深沉情谊。。

          神舟国际的事情恰好是复杂。,优衣库、Nike、阿迪达斯乐章、休闲内衣用替补(全接合连衣裙的)。刚过去的加工需求编织。、染整、印花刺绣、四十分的限制和把某物连在一同科技。。而且奇纳,另一分离性能在越南和柬埔寨。。

          根据我所持的论点深圳的开展有两个键入的优势。:

          1)将分离货物能力转变到越南和柬埔寨。,享用本国的劣质的劳动力和税收优惠政策。;

          2)最早的是美国体育牌子,如耐克。、阿迪达斯的OEM,后头,我适用于了优衣库。,享用优衣库的枯萎:使枯萎式增长。,可谓它是与优衣库一同开展的。。

          股价格排行榜:自2012年终以后增长了一倍。。

        

          财务摘要:

        

          从09年开端,而且12年鉴于国际经济形势严重的与棉花价格从11年老点大幅下滑实现净吸引和支出稍微下滑外(鲁泰12年下滑),在别的年份,支出和吸引一向在增长。。实则,沈周06年开端上市。,12年前,支出和吸引一向在增长。。

          A股与RT键入财务目标的比得上:(实则,Lu Tai和深圳否完整相等地。,Lu Tai只去编成区。,申洲一向到成衣,另一方面鲁泰也算A股纺织的领导公司,它同样以退去为导向的。,比得上的的。

        

          从厚利,深圳和Lu Tai实际上相等地。,但深圳的实利率比Lu Tai高7个百分点。!产物泄漏,深圳的本钱把持说得来得多。。别的,资金报酬率比Lu Tai好得多。。但这是可以布告的。,香港股给姓公司引来了溢价。。

          6、奇纳民航相通网络

          公司有以下事情:

          1)会议航空相通技术检修(此事情是,估计增长10%;

          2)结算清算事情,预言增长10%;

          3)相通网络检修,增长速度会更快。;

          4)零碎集成检修,增长速度会更快。;

          再一次,著名的航空游览同样公司的停滞。,本年启动资金化。航空游览停止公司的相通技术和相通优势。,为客人供全程相通其次的检修,眼前,用户码已逾越。 2000 万。

          个人的以为据是公司最大的长而窄的壕堑。。

          股价格排行榜:自12年终以后增长了一倍。。

        

          财务摘要:

        

          从09年迄今一向容纳着支出和吸引的正增长。ROIC也年复一年增长。,15年末,ROIC。净吸引率在近几年容纳在30%摆布。,15年特殊高。,有36%个。

          A股缺少比得上的公司。。

          7、敏实集团归类

          角色公司,旅客车厢修饰犯人穿的横条囚衣的货物与售、修饰件及车身结构件,眼前国际售60%(06年国际售87%),随后,退去比率占领。,40%退去售。根本听说过汽车牌子(包含盛行)、可涉水而过的地方、群众、宝马、戴姆勒、尼桑、本田和丰田是他们的客户。。敏感支出分为主顾。:日本的椰子牛轧占39%,美国机关占31%,欧盟占17%,中央的占8%,汉绩占4%,别的1%个。果核事情义卖份额逾越30%,果核客户汽车产量占全球汽车产量逾越80%。该公司的铝货物义演于新动力汽车LILE,侵入同样淡红色的。。再一次,该公司在Chunxiao货物了一种新的汽车电视摄影机货物线。,本月有成功希望的人试货物。,本年,朕可以奉献一小分离支出到500万套。。

          股价格排行榜:自12年终以后,增长了3倍。!

        

          财务摘要:

        

        

          因10年,铝价同类的下滑。,公司的厚利率同类的下滑。,这么,吸引生长速度一向没有支出生长速度。,和11、12年净吸引轻轻地突然造访。另一方面15年公司厚利率企稳上升,侵入义演于新货物汽车摄像头。,厚利率更多的或附加的人或事物增多的可能性。

          8、大高兴

          那是奇纳点心。,对你们每个人的都很知名。。香港概要的宏大的的庆典在Tsuen Wan街,经过2016年3月31日,有135家食堂。,他们射中靶子125人在香港,10北美洲节欲的。节欲的的合适在2012实现了高峰。,有26家食堂。,后来地每年闭上。,关怀香港的本国的开展。。

        

          股价格排行榜:到12年终。

        

          财务摘要:

        

          宏大的有点醉意的每年都在增长。,另一方面它们恰好是慢。,在10%里边,净吸引增长快于支出增长实际上每年。,而且13,因节欲的事情早已苗条的。,华北的不开腰槽的盆栽的铺子,计算紧握资产用后就抛弃的减值。,这么净吸引突然造访了23%。。

          9、香港交易

          处决盈科下的李泽楷交易资产,紧握电话机 宽波段 浮夸的相通事情,香港约7000000平民,450万 应用他们的浮夸的相通。

          股价格排行榜:到12年终。

        

          财务摘要:

        

          15年末净吸引比12年终高出223%。,与股价下跌划一。

          10、维生素乳(维塔索) 国际)

          这是朕喝的维塔母乳。,最新一期指令表,香港和澳门使用37%的义卖份额、43%声明给奇纳节欲的、10%销往北美洲、8%声明给澳洲和新西兰、剩的2%卖给新加坡。。这些义卖唯一的增长快的的节欲的。,每年的容纳两位数增长,最近几年中,别的义卖增长迟延。。

        

          股价格排行榜:到12年终,与前述的9种股清楚的,VITA母乳股在前16年创下新高,到眼前为止,它比高点低10%摆布。。

        

          财务摘要:

        

          除11年度净吸引轻轻地突然造访外,在别的几年里,支出和吸引一向在稳步增长。。

          而且香港交易的股价下跌和吸引增长外,,别的9家公司的吸引增长逾越了吸引。,这就是说,Davie股早已发生了吸引和估值。!

        

          看一眼大A股。:

          以下是A股在过来五年的生长速度。:

        

          A股在过来五年中,前9强的前10家公司是TMT C,陆续3年净吸引增长5年,不料1家股价创始汹涌澎湃,这是第本人网络技术。!等等的人或物的都很缺少上年绿枝花枝的高点。。

分享到:
上一篇:搞搞股票:卖空(Short)并不神秘-爱搞搞       下一篇:没有了

TEL:  E-MAIL:
                ADD:
Copyright © 万博体育官网,万博manbetx官网,万博体育平台 版权所有 无